ライフプラン作成、資産運用のことならマネーライフプランニング

参加していただいた方は100名以上と、初めての開催にしては予想以上の方々に来場いただけました。

ご参加いただいた皆様には、御礼申し上げます。

本当にありがとうございました。

さてその後、事務局での反省会や参加者の皆様からのアンケートなどを分析してわかってきたことをご報告しておきます。

「参加者の感想」は大きく3つでした。

１．カンファレンスの主旨とセミナー構成には満足

大多数の参加者の方々から、内容については満足と評価を頂きました。

しかし、我々事務局からすれば、来年開催するカンファレンスに今回の参加者がどの程度継続参加してもらえるかが

満足度を測る指標になってくると思っています。

２．不足している部分は「マーケティング」と「ビジネスモデル」

セミナーの内容で、今後期待されているものは「マーケティング」と「ビジネスモデル」

独立ＦＰや実務家ＦＰと「名乗る」ことは簡単だが、実際に「仕事を続けていく」ことは難しいと皆さん感じている様子

「マーケティング」

いかにＦＰ相談にニーズのあるお客様を集客するのか？

というのが一番本質的で難しい課題のようです。

米国ＦＰＡでもこうしたテーマは度々触れられていますので、次回はマーケティングコンサルティングのテーマを増やそうと思います。

今回はスポンサーであるオールアバウト社のセミナーは、マーケティングの話でしたのでやはり人気があったようです。

「ビジネスモデル」

今回もＦＰとしてのビジネスモデルのセミナーはいくつかご用意したつもりでした。（久谷さん、相沢さん、パネルディスカッション）

それでもまだまだ

「独立系ＦＰはどういった収入で経営していくべきか？」

という成功イメージが伝わらないのだと思いました。

来年はより一層、ＦＰ事務所の経営で成功している方々をお呼びして

「どのようなビジネスモデルで商売をしているのか？」

という内容を増やしたいと感じています。

３．ＦＰの認知度が低いという問題

アンケートの中には

「ＦＰの社会的、消費者への認知度が低くて、商売がやりにくい」

という意見も多数みられました。

しかし、これは誰のせいにもできない、まさに自分たち自身の問題に他ならないのではないでしょうか。

参加していただいた実務家の皆さんが

「しっかりと仕事をして、商売に精を出して、認知度を上げていく」

というのが本筋で

「ＦＰ協会が何もしてくれない」

「消費者の認知度が上がってこない」

というのは私には単なる愚痴のように聞こえます。

続いて、「スポンサーの感想」は

１．このような実務家ＦＰの会合を開いて頂いて感謝している

スポンサーからすれば、実務に関わるＦＰを探すこと自体が困難なので、こうした場所で一か所に集合してもらえると

営業効率が高いという事でしょう。

もちろんこちらはその意図で企画しているので、これはwin-winです。

２．実際に購買につながった

いくつかのスポンサーさんからは

「今回のカンファレンスで実際の購買につながった」

という報告を頂いております。

もちろん、参加されるＦＰの方々の個人判断ですが、こうしてスポンサーの商売にもつながれば、事務局としても嬉しい限りです。

最後に「周囲の反応」は、

昨日日経ヴェリタスの取材が、今回のカンファレンスの件でありました。

ただ、残念ながらヴェリタスや日経の紙面では、まだまだ

「ＦＰ業界」の問題や動きなどについて

紙面で取り上げるほどの材料にはならないようです。

また、国内で今回のカンファレンスの話が話題になっていることも聞きません。

これは、カンファレンスを続けていくことで、規模を拡大して存在感を出していくしかなさそうです。

海外では、ＮＡＰＦＡやＦＰＡといったＦＰ業界団体では、我々の日本での動きを評価していただいているようです。

ＮＡＰＦＡではボードミーティングでも話題になったとの連絡をもらっています。

今後は、ＦＰ業界内のみならず、消費者への認知も上げていくたゆまぬ努力が必要だと痛感した次第です。

来年のカンファレンスに主催者側として関わりたい方がいらっしゃれば是非ご連絡ください。

追加で3点「学資保険が必要ないことを」考察をしてみた。

１．死亡保障が必要ない

　学資保険とは、生存保険と死亡保険の2種類を組み合わせた仕組みの保険である。しかし4章で学んだように、本来必要である死亡保障は子供が誕生した際に計算して掛け捨ての定期保険でカバーするのが最善である。

　したがって「学資保険」に付随している死亡保障は本来必要のないものである。新しく保険でカバーする必要が無いのだから学資保険は必要が無い。

 

２．「返戻率」という数字

 

　学資保険の説明を受ける際に「返戻率」（支払保険金の額÷保険料払い込み総額）が高いとか低いという視点で話をする営業も多い。

　「返戻率」という数字そのものは、時間の概念が入っていないためにファイナンスの視点からは、ほとんど意味がなく実質的な運用の利回りもわからない。

「返戻率」という説明を受けた場合には

「それで、実質的な投資としての利回りは何パーセントになるんですか？」

と尋ねてみよう。

 

　おそらく保険販売担当者でそれに対する回答がきちんとできるものはいないであろう。

 

　実際には運用商品としての利回りは「国債」の利回りを超えるものでも無いために、自分で国債を積立していく方がはるかに効率的である。

 

例えばＡ社の学資保険の例を考えてみよう。

 

契約者（親）30歳

被保険者（子供）0歳

【受取保険金】

高校入学時（子供15歳）50万円

大学入学時（子供18歳）100万円

大学2年時（子供19歳）50万円

大学3年時（子供20歳）50万円

大学4年時（子供21歳）50万円

【保険料】

0歳～18歳で終了　月額12,470円　18年間の総額　2,693,520円（返戻率111.3％）

0歳～10歳で終了　月額20,870円　10年間の総額　2,504,400円（返戻率119.7％）

 

という条件で考えてみよう。

死亡保障については考えから除いて運用利回りだけ計算してみると、18歳まで支払うケースでは利回りは1.07％、10歳まで支払うケースでは1.30％となっている。

 

　現在の銀行預金の金利水準から考えてみると高いようにも見えるが、保険商品では21年間この金利が固定されてしまう。

　日本の20年国債の金利は1.76％である。（2月13日現在）もしも、このまま金利が変わらないとすれば国債を保有していた方が利回りは良いという判断ができる。

 また、今後20年間も日本の金利が上がらないという想定も難しく、「学資保険」に加入することで金利を20年間も固定化してしまう事は金利リスクが大きいと言わざるを得ない。

　たとえば何年か後に普通に銀行の金利が3％になったとしても、この保険で運用されているお金は1％台でしか運用されないという事である。定期預金であれば解約することもできるが保険の場合には解約時のペナルティも少なくない。

 

　そのような運用商品としての「固定金利のリスク」は、購入側の認識もほとんどないものであるし、販売者側も元本ロスになる解約のリスクは説明しても、金利リスクについてはあえて主張はしないリスクである。（そもそも販売時に必要な説明対象となっていない）

 

３．運用能力（スキル）が身につかない

 

　前項目とつながるが我々の今後の人生の中で欠かすことができない能力（スキル）の一つが「資産運用」能力である。

　「資産運用」能力を身に着けるためには正しい知識の習得と、実践する経験が必要である。

　正しい知識は本やセミナーで「勉強」することはできるが、残念ながら実戦での経験は資産運用を通じて身につけて行くしかない。

　銀行への預金や保険商品の利用は、こうした「資産運用」スキルを身に着けることを放棄しているに等しい。資産運用については弊社のホームページで詳しく述べているが「預金」や「保険」の利用だけで経験を放棄してしまっては、これからの生活を維持していくのは難しいだろうと思っている。

最近は準備で忙しくてなかなかブログも更新できておりませんでした。

内容については、新聞や報道などで目にされたかもしれないが、今一度原本を確認してみた。

以下、推計のグラフを確認してみよう

一応、「成長戦略シナリオ」と「慎重シナリオ」に分かれています。

成長戦略シナリオは、日本の成長戦略が上手くいった場合で、慎重シナリオは内外の状況が慎重に推移した場合の推計だそうです。

ただ、一見してわかりますが、「慎重シナリオ」でもすでに2003年～2007年にかけての「世界同時超好景気」時点の成長率を追い抜いてるんですね。

当時は私は不動産業界にいましたので、世界中の過剰流動性の中で

「景気が良いんだなぁ」

というのは何となく実感できました。

当時よりももっと「景気が良い」という状態が、バブル期を知らない私には理解できないのですが、「慎重シナリオ」でそういう成長度合い以上を考えているとすれば、

それはちょっと・・・・

と思わざるを得ません。

実質成長率についても同様です。

後に出てくる物価上昇率が上昇しているので、実質では1％～2％代になっているのが確認できます。

物価が以上の通りです。

何故2014年が大幅に引きあがっているかと言うと、これが消費税3％アップと言う事なんでしょう。

2015年にはさらに2％アップとなっているのも織り込まれています。

まあ、消費税を上げたら物価が上がるのは当たり前です。

問題はそれ以前に1％程度のインフレ率に戻せるかという事です。

国と地方のプライマリーバランス

徐々に良くなるけれども、2023年度でもまだまだですね。と言う話

慎重シナリオでは全く追いつきません。

慎重シナリオでも高いハードルなのではないか？

と思っている私には非常に厳しい数字に見えます。

国はもう少し厳しいというデータ

この非常に楽観的な「成長シナリオ」をもってして、ようやく公債残高の対ＧＤＰ比の上昇はストップします。

「慎重シナリオ」ではもはや発散しているようにしか見えません。

内閣府の試算は、とても楽観的に見えるのですが、もう少し慎重なシナリオを書くことは「政治的」に説明がつかないのだろうなと思います。

とりあえず私は今年の日本が2％成長できるのかどうかが気になります。

「0120-65-4192　老後、良い国～♪」

とか職業柄、やけに耳につくんですよね。

今朝は、新聞に折り込み広告も入っていて、かなりの宣伝を行っている様子が伝わってきます。

破産した安愚楽牧場も破綻寸前に広告露出が突出して多くなったことを思い出してしまいます。

去年の夏にも同じ記事を書いたのですが、フォローアップ記事と言う事でご覧ください。

ホームページからわかることを整理しておきましょう。

まず、加入者状況から

この10年で加入者が30％以上も減っています。

年齢構成も相続できましたが、半分は50代ということで、そろそろ給付が著しく増加してくる頃合いです。

従って、若い世代の加入者がどうしても必要なのでしょう。

財政的には、将来の支払いに必要な責任準備金が全く足りていない状態です。

責任準備金に対して3分の2程度しか資産が無い状況です。

また、調べてみるとこの責任準備金は 

（法第九十五条の二 に規定する責任準備金に相当する額の算出方法） 

第五十二条 　法第九十五条の二 に規定する責任準備金の額は、基金又は連合会が解散した日において当該基金又は連合会が年金の支給に関する義務を負っている者について政府が積み立てるべき責任準備金が当該基金又は連合会が解散したことにより増加する額に相当する額として厚生労働大臣の定めるところにより計算した金額とし、その算定の基礎となる責任準備金の予定利率は、年四分とする。

つまり、年利4％を前提とした責任準備金の計算になっています。

民間の生命保険各社の予定利率が1％台の環境下で4％の利回り設定を置いている所からも、実際の財政状況はここで見る以上に悪化していることが明らかです。

運用ポートフォリオは、ＧＰＩＦなんかと比較すると、とてもアグレッシブです。

問題は、このポートフォリオで4％の利回りが確保できるか？

と言う事ですが、可能性は無くはないですが、現在の環境下では難しいかもですね。

国民年金基金は、特に政府が保証しているわけでもなんでもありませんので、ＦＰ的な視点からすると全くオススメできない状況ですね。

自営業の方は個人向け確定拠出年金に加入する方がよっぽどましでしょう。

日本にとって重要な論点ですので、皆さんも一度読んでおくことをオススメします。

場所はお台場の東京カルチャーカルチャー(お台場Zepp Tokyo 2F)で、若干遠く

一位はCMAMの外国株式インデックスeでした。

インデックス派には従来STAM,eMAXIS,CMAMが人気でしたが、今回はアクティブ投信の鎌倉投信が2位に躍進していたのが意外なところでした。

また、吊られた男さんに野村のfunds-iのページが良くできていることを教えてもらいました。今度しっかりと見ておきます。

イベント第一部は、

岡本さん、島田さん、花輪さん、内藤さんによるディスカッション

今年は会場との双方向性を意識した作りになっていましたが、twitterをバックに流したのが一番おもしろかったです。

当日の様子はtwitterの#idxnghtによくまとまっています。

第2部は、カンさん、竹川さん、山崎さんの3名によるパネルディスカッション。

カンさんが国内ＥＴＦ派、竹川さんがインデックスファンド派、山崎さんが海外ＥＴＦ派の役割で、それぞれの特徴や長所短所を解説するという設定で、趣向が凝らされていました。

イベント自体は21時には終了したのですが、その後そのまま懇親会が開催され、22時半ぐらいまで盛り上がりました。

個人的には、著名ブロガーの皆さんと直接お会いしてお話しできたことが一番楽しかったです。

このイベントに来ている方はもちろん金融リテラシーが高い方が多いので、こうした活動をどう、一般の人に理解・浸透して行くかというのが私の課題です。

企画していただいた皆さん有難うございました。もちろん来年以降も参加させていただきます。