年末の振り返り-小屋洋一BLOG | マネーライフプランニング

年末の振り返り

2011.12.30（Fri）

今年もあと1日を残すのみとなりました。

今年最後のエントリーになると思いますので、2011年の振り返りをしてみましょう。

上記は各アセットクラスの2011年パフォーマンスです。
データが11月までしかないのですが、概ね6月までの上半期は国内株式を除くすべての資産でプラス
国内株式だけは3月の震災までがプラス

その後の下半期は、散々だったという投資家が多いのではないでしょうか？

意外なのは、海外債券は年間を通じて円高を加味してもプラスのようです。
これはリスク回避で債券に資金が集中したということでもあるでしょう。

「4資産分散」は、国内株式・海外株式（先進国12.5％＋エマージング12.5％）・国内債券・海外債券に25％ずつ投資した場合のパフォーマンスです。

この場合にはマイナス9％と言う事になります。

リスク・リターンは上記の通りです。

各アセットクラスは見ての通りです。
一応4資産分散では、ポートフォリオ分散効果があることがわかります。

トータルのリターンがマイナスの時には、投資家はそこまで考えられないんでしょうけどね。

2012年の事を書いておくとすれば、前半は欧州債務問題の影響が避けられずに、リスク回避的な行動が続くかもしれませんが、年後半はリスクonに転換して、外国株式を中心に回復を見せるのではないかと思っています。

つまり、年前半が仕込み時ではないでしょうか。

個人的には、ベトナム株があり得ないぐらいの安値圏なので、銘柄選定をして仕込んでおこうと思います。
国内のＲＥＩＴもねらい目ですね。

それでは、今年にめげずに来年も頑張りましょう！